Using Fundamental Analysis and an Ensemble of Classifier Models Along with a Risk-Off Filter to Select Outperforming Companies

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, Springer Jun 2024, 2024

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This book develops a quantitative stock market investment methodology using financial indicators that beats the benchmark of S&P500 index. To achieve this goal, an ensemble of machine learning models is meticulously constructed, incorporating four distinct algorithms: support vector machine, k-nearest neighbors, random forest, and logistic regression. These models all make use of financial ratios extracted from company financial statements for the purposes of predictive forecasting. The ensemble classifier is subject to a strict testing of precision which compares it to the performance of its constituent models separately. Rolling window and cross-validation tests are used in this evaluation in order to provide a comprehensive assessment framework. A risk-off filter is developed to limit risk during uncertain market periods, and consequently to improve the Sharpe ratio of the model. The risk adjusted performance of the final model, supported by the risk-off filter, achieves a Sharpe ratio of 1.63 which surpasses both the model's performance without the filter that delivers Sharpe ratio of 1.41 and the one from the S&P500 index of 0.80. The substantial increase in risk-adjusted returns is accomplished by reducing the model's volatility from an annual standard of deviation of 15.75% to 11.22%, which represents an almost 30% decrease in volatility.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 84 pp. Englisch.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783031620607

Titel
Using Fundamental Analysis and an Ensemble of Classifier Models Along with a Risk-Off Filter to Select Outperforming Companies
Autor
Manuel Moura
Verlag
Springer, Springer Jun 2024
Erscheinungsjahr
2024
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3031620607
ISBN-13
9783031620607
Artikelgewicht
350 Gramm
Abmessungen
246x173x11 mm

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