Yield Curve Modeling and Forecasting

Sprache: Englisch

Verlag: Princeton University Press, US, 2013

0691146802 / 9780691146805

Serie: Buch 2 von 6 - The Econometric and Tinbergen Institutes Lectures

Anbieter: Rarewaves USA, HEBRON, KY, USARarewaves USA

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Understanding the dynamic evolution of the yield curve is critical to many financial tasks, including pricing financial assets and their derivatives, managing financial risk, allocating portfolios, structuring fiscal debt, conducting monetary policy, and valuing capital goods. Unfortunately, most yield curve models tend to be theoretically rigorous but empirically disappointing, or empirically successful but theoretically lacking. In this book, Francis Diebold and Glenn Rudebusch propose two extensions of the classic yield curve model of Nelson and Siegel that are both theoretically rigorous and empirically successful. The first extension is the dynamic Nelson-Siegel model (DNS), while the second takes this dynamic version and makes it arbitrage-free (AFNS). Diebold and Rudebusch show how these two models are just slightly different implementations of a single unified approach to dynamic yield curve modeling and forecasting.They emphasize both descriptive and efficient-markets aspects, they pay special attention to the links between the yield curve and macroeconomic fundamentals, and they show why DNS and AFNS are likely to remain of lasting appeal even as alternative arbitrage-free models are developed. Based on the Econometric and Tinbergen Institutes Lectures, Yield Curve Modeling and Forecasting contains essential tools with enhanced utility for academics, central banks, governments, and industry. …

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9780691146805

Titel
Yield Curve Modeling and Forecasting
Autor
Glenn D. Rudebusch, Francis X. Diebold
Verlag
Princeton University Press, US
Erscheinungsjahr
2013
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
0691146802
ISBN-13
9780691146805
Artikelgewicht
28 Gramm
Serie
Buch 2 von 6: The Econometric and Tinbergen Institutes Lectures

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