Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
Sprache: Englisch
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 1997
ISBN 10: 9810229070 ISBN 13: 9789810229078
Sprache: Englisch
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Verlag: Springer New York, Springer New York Feb 2017, 2017
ISBN 10: 1493967908 ISBN 13: 9781493967902
Sprache: Englisch
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In den WarenkorbTaschenbuch. Zustand: Neu. Neuware -This monograph presents a novel numerical approach to solving partial integro-differential equations arising in asset pricing models with jumps, which greatly exceeds the efficiency of existing approaches. The method, based on pseudo-differential operators and several original contributions to the theory of finite-difference schemes, is new as applied to the Lévy processes in finance, and is herein presented for the first time in a single volume. The results within, developed in a series of research papers, are collected and arranged together with the necessary background material from Lévy processes, the modern theory of finite-difference schemes, the theory of M-matrices and EM-matrices, etc., thus forming a self-contained work that gives the reader a smooth introduction to the subject. For readers with no knowledge of finance, a short explanation of the main financial terms and notions used in the book is given in the glossary.The latter part of the book demonstrates the efficacy of the method by solving some typical problems encountered in computational finance, including structural default models with jumps, and local stochastic volatility models with stochastic interest rates and jumps. The author also adds extra complexity to the traditional statements of these problems by taking into account jumps in each stochastic component while all jumps are fully correlated, and shows how this setting can be efficiently addressed within the framework of the new method.Written for non-mathematicians, this book will appeal to financial engineers and analysts, econophysicists, and researchers in applied numerical analysis. It can also be used as an advance course on modern finite-difference methods or computational finance.Springer Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, 69121 Heidelberg 328 pp. Englisch.
Verlag: Springer New York, Springer New York, 2017
ISBN 10: 1493967908 ISBN 13: 9781493967902
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In den WarenkorbTaschenbuch. Zustand: Neu. Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This monograph presents a novel numerical approach to solving partial integro-differential equations arising in asset pricing models with jumps, which greatly exceeds the efficiency of existing approaches. The method, based on pseudo-differential operators and several original contributions to the theory of finite-difference schemes, is new as applied to the Lévy processes in finance, and is herein presented for the first time in a single volume. The results within, developed in a series of research papers, are collected and arranged together with the necessary background material from Lévy processes, the modern theory of finite-difference schemes, the theory of M-matrices and EM-matrices, etc., thus forming a self-contained work that gives the reader a smooth introduction to the subject. For readers with no knowledge of finance, a short explanation of the main financial terms and notions used in the book is given in the glossary.The latter part of the book demonstrates the efficacy of the method by solving some typical problems encountered in computational finance, including structural default models with jumps, and local stochastic volatility models with stochastic interest rates and jumps. The author also adds extra complexity to the traditional statements of these problems by taking into account jumps in each stochastic component while all jumps are fully correlated, and shows how this setting can be efficiently addressed within the framework of the new method.Written for non-mathematicians, this book will appeal to financial engineers and analysts, econophysicists, and researchers in applied numerical analysis. It can also be used as anadvance course on modern finite-difference methods or computational finance.
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
Sprache: Englisch
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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In den WarenkorbGebunden. Zustand: New. KlappentextrnrnThe concept of local volatility as well as the local volatility model are one of the classical topics of mathematical finance. Although the existing literature is wide, there still exist various problems that have not drawn suffic.
Verlag: World Scientific Pub Co Inc, 2024
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
Sprache: Englisch
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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ISBN 10: 1493967908 ISBN 13: 9781493967902
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Verlag: World Scientific Pub Co Inc, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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Verlag: World Scientific Publishing Company, 2020
ISBN 10: 9811212767 ISBN 13: 9789811212765
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Verlag: World Scientific Pub Co Inc, 2024
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