Coherent Stress Testing (Hardcover)

Riccardo Rebonato

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Sprache: Englisch

Verlag: John Wiley & Sons Inc, New York, 2010

0470666013 / 9780470666012

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Artikelbeschreibung des Verkäufers

Hardcover. In Coherent Stress Testing: A Bayesian Approach, industry expert Riccardo Rebonato presents a groundbreaking new approach to this important but often undervalued part of the risk management toolkit. Based on the author's extensive work, research and presentations in the area, the book fills a gap in quantitative risk management by introducing a new and very intuitively appealing approach to stress testing based on expert judgement and Bayesian networks. It constitutes a radical departure from the traditional statistical methodologies based on Economic Capital or Extreme-Value-Theory approaches. The book is split into four parts. Part I looks at stress testing and at its role in modern risk management. It discusses the distinctions between risk and uncertainty, the different types of probability that are used in risk management today and for which tasks they are best used. Stress testing is positioned as a bridge between the statistical areas where VaR can be effective and the domain of total Keynesian uncertainty. Part II lays down the quantitative foundations for the concepts described in the rest of the book. Part III takes readers through the application of the tools discussed in part II, and introduces two different systematic approaches to obtaining a coherent stress testing output that can satisfy the needs of industry users and regulators. In part IV the author addresses more practical questions such as embedding the suggestions of the book into a viable governance structure. In Coherent Stress Testing: A Bayesian Approach, industry expert Riccardo Rebonato presents a groundbreaking new approach to this important but often undervalued part of the risk management toolkit. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9780470666012

Titel
Coherent Stress Testing (Hardcover)
Autor
Riccardo Rebonato
Verlag
John Wiley & Sons Inc, New York
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
0470666013
ISBN-13
9780470666012
Auflage
1. Auflage

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