Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering (Hardcover)

Svetlozar T. Rachev

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Sprache: Englisch

Verlag: John Wiley & Sons Inc, New York, 2011

0470482354 / 9780470482353

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Hardcover. An in-depth guide to understanding probability distributions and financial modeling for the purposes of investment management In Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering, the expert author team provides a framework to model the behavior of stock returns in both a univariate and a multivariate setting, providing you with practical applications to option pricing and portfolio management. They also explain the reasons for working with non-normal distribution in financial modeling and the best methodologies for employing it. The book's framework includes the basics of probability distributions and explains the alpha-stable distribution and the tempered stable distribution. The authors also explore discrete time option pricing models, beginning with the classical normal model with volatility clustering to more recent models that consider both volatility clustering and heavy tails. Reviews the basics of probability distributionsAnalyzes a continuous time option pricing model (the so-called exponential Levy model)Defines a discrete time model with volatility clustering and how to price options using Monte Carlo methodsStudies two multivariate settings that are suitable to explain joint extreme events Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering is a thorough guide to classical probability distribution methods and brand new methodologies for financial modeling. * In this book, authors Rachev, Kim, Bianchi, and Fabozzi present readers with the notions of risk and their corresponding performance measures. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9780470482353

Titel
Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering (Hardcover)
Autor
Svetlozar T. Rachev
Verlag
John Wiley & Sons Inc, New York
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
0470482354
ISBN-13
9780470482353
Auflage
1. Auflage

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