Option Theory with Stochastic Analysis (Paperback)

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG, Berlin, 2003

354040502X / 9783540405023

Serie: Buch 133 von 261 - Universitext

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Paperback. The objective of this textbook is to provide a very basic and accessible introduction to option pricing, invoking only a minimum of stochastic analysis. Although short, it covers the theory essential to the statistical modeling of stocks, pricing of derivatives (general contingent claims) with martingale theory, and computational finance including both finite-difference and Monte Carlo methods. The reader is led to an understanding of the assumptions inherent in the Black & Scholes theory, of the main idea behind deriving prices and hedges, and of the use of numerical methods to compute prices for exotic contracts. The author's style is compact and to-the-point, requiring of the reader only basic mathematical skills. In contrast to many books addressed to an audience with greater mathematical experience, it can appeal not only to students entering the discipline, but also to many practitioners, e.g. in industry, looking for an introduction to this theory without too much detail. Since 1972 and the appearance of the famous Black & Scholes option pric ing formula, derivatives have become an integrated part of everyday life in the financial industry. This book gives an introduction to the theory of mathematical finance, which is the modern approach to analyse options and derivatives. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540405023

Titel
Option Theory with Stochastic Analysis (Paperback)
Autor
Fred Espen Benth
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG, Berlin
Veröffentlichungsjahr
2003
Zustand
new
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
354040502X
ISBN-13
9783540405023
Ausgabe
1. Auflage
Serie
Buch 133 von 261: Universitext

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