Robust Static Super-Replication of Barrier Options

Sprache: Englisch

Verlag: De Gruyter, DE, 2009

3110204681 / 9783110204681

Serie: Buch 2 von 28 - Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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Artikelbeschreibung des Verkäufers

Static hedge portfolios for barrier options are very sensitive with respect to changes of the volatility surface. To prevent potentially significant hedging losses this book develops a static super-replication strategy with market-typical robustness against volatility, skew and liquidity risk as well as model errors. Empirical results and various numerical examples confirm that the static superhedge successfully eliminates the risk of a changing volatility surface. Combined with associated sub-replication strategies this leads to robust price bounds for barrier options which are also relevant in the context of dynamic hedging. The mathematical techniques used to prove appropriate existence, duality and convergence results range from financial mathematics, stochastic and semi-infinite optimization, convex analysis and partial differential equations to semidefinite programming.

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783110204681

Titel
Robust Static Super-Replication of Barrier Options
Autor
Jan H. Maruhn
Verlag
De Gruyter, DE
Erscheinungsjahr
2009
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3110204681
ISBN-13
9783110204681
Auflage
1st.
Artikelgewicht
543 Gramm
Abmessungen
7 x 0.5 x 10 inches
Serie
Buch 2 von 28: Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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