SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice (Hardcover)

Sprache: Englisch

Verlag: Palgrave Macmillan, Basingstoke, 2015

1137378638 / 9781137378637

Serie: Buch 6 von 14 - Applied Quantitative Finance

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Hardcover. Interest rate traders have been using the SABR model to price vanilla products for more than a decade. However this model suffers however from a severe limitation: its inability to value exotic products. A term structure model a la LIBOR Market Model (LMM) is often employed to value these more complex derivatives, however the LMM is unable to capture the volatility smile. A joint SABR LIBOR Market Model is the natural evolution towards a consistent pricing of vanilla and exotic products. Knowledge of these models is essential to all aspiring interest rate quants, traders and risk managers, as well an understanding of their failings and alternatives.SABR and SABR Libor Market Models in Practice is an accessible guide to modern interest rate modelling. Rather than covering an array of models which are seldom used in practice, it focuses on the SABR model, the market standard for vanilla products, the LIBOR Market Model, the most commonly used model for exotic products andthe extended SABR LIBOR Market Model. The book takes a hands-on approach, demonstrating simply how to implement and work with these models in a market setting. It bridges the gap between the understanding of the models from a conceptual and mathematical perspective and the actual implementation by supplementing the interest rate theory with modelling specific, practical code examples written in Python. Rather than covering an array of models which are seldom used in practice, it focuses on the SABR model, the market standard for vanilla products, the LIBOR Market Model, the most commonly used model for exotic products andthe extended SABR LIBOR Market Model. Shipping may be from multiple locations in the US or from the UK, depending on stock availability.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781137378637

Titel
SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice (Hardcover)
Autor
Christian Crispoldi
Verlag
Palgrave Macmillan, Basingstoke
Erscheinungsjahr
2015
Zustand
new
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
1137378638
ISBN-13
9781137378637
Auflage
1. Auflage
Serie
Buch 6 von 14: Applied Quantitative Finance

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